HSBC Holdings Plc, en av världens ledande guldbanker, har meddelat lanseringen av en plattform som använder distribuerad ledgerteknik (DLT) för att tokenisera ägande av guld som lagras i deras lager i London, i syfte att inleda den digitala tidsåldern för Londons guldmarknad.

Enligt en rapport från Bloomberg skapar det nya systemet digitala tokens som representerar guldtackor, vilka sedan kan handlas via bankens plattform för enskilda återförsäljare. Denna metod ”genererar en tillståndsbaserad digital representation av kundernas fysiska guldinnehav”, säger Mark Williamson, global chef för valuta- och råvarupartnerskap och erbjudanden på HSBC.

Systemet är också utformat för att göra investeringar i guld mer tillgängliga, eftersom varje token som utfärdas av HSBC motsvarar 0,001 troy ounces, i motsats till standard 400 troy ounces för en London-guldtacka. Även om tjänsten initialt kommer att fokusera på institutionella investerare, sa HSBC att systemet kommer att tillåta direktinvesteringar i fysiskt guld av privatpersoner i framtiden, så länge lokala bestämmelser tillåter det.

Även om det tidigare har gjorts försök att erbjuda tokeniserat guld, inklusive lanseringen av Pax Gold (PAXG) av stablecoin-utgivaren Paxos och lanseringen av Kitco Gold av Kitco Metals, är HSBC:s inträde på marknaden för tokeniserat guld anmärkningsvärt eftersom banken är en av världens största förvarare av ädelmetaller och en av fyra clearinghus på Londons bullionmarknad, som behandlar mer än 30 miljarder dollar i guldtransaktioner varje dag.

Det finns för närvarande cirka 698 000 guldtackor lagrade i Storlondon-området. Londonområdet, värt cirka 525 miljarder dollar, enligt London Bullion Market Association. Trots detta förlitar sig Londons guldmarknad fortfarande på manuell registrering och handlas helt över disk.

Integrationen av blockkedjeteknik lovar att göra processen ”snabbare och mindre besvärlig”, eftersom kunder lättare kan spåra det guld de äger via plattformen, ner till serienumret för varje enskild tacka, sa Williamson. I takt med att tjänsten expanderar planerar HSBC att lägga till andra ädelmetaller, tillade han.

HSBC har varit en av de mest aktiva stora bankinstituten de senaste åren när det gäller att utforska och integrera blockkedjeteknik i sin verksamhet.

I december 2021 ingick banken ett partnerskap med Wells Fargo för att använda en gemensam avräkningsbok för att behandla transaktioner i amerikanska dollar, kanadensiska dollar, euro och brittiska pund.

I november 2022 tillkännagav de sin avsikt att lansera en tokeniseringsplattform kallad HSBC Orion som skulle göra det möjligt för institutioner att emittera digitala obligationer. I februari användes plattformen av Europeiska investeringsbanken för att emittera den första digitala obligationen baserad på pund sterling med blockkedjeteknik. HSBC agerar nu som central förvaringsinstitut och registrerar transaktioner i den digitala obligationen på HSBC Orion-plattformen.